当前位置:主页 > 动态新闻 >

易方达安心回报债券型证券投资基金2021年第4季度报告

出处:本站原创   发布时间:2022-04-26   

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月19

  日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

  11,945,143,015.60份2,015,583,971.56份

  1.本期已实现收益465,018,782.8984,725,519.57

  4.期末基金资产净值23,829,642,961.553,975,286,673.12

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

  动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三年49.49%0.52%11.25%0.01%38.24%0.51%

  过去五年55.96%0.53%18.75%0.01%37.21%0.52%

  281.52%0.73%47.06%0.01%234.46%0.72%

  过去三年47.62%0.52%11.25%0.01%36.37%0.51%

  过去五年53.14%0.53%18.75%0.01%34.39%0.52%

  267.98%0.73%47.06%0.01%220.92%0.72%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为281.52%,B类基

  金份额净值增长率为267.98%,同期业绩比较基准收益率为47.06%。

  注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为

  根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金

  合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资

  公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前

  提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,

  以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管

  理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重

  视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,

  通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交

  易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次,其中9次为指

  数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管

  理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。

  债券市场方面,四季度收益率先上后下。十月以来,海外大宗商品价格迅速上涨,

  国内在限电限产政策的影响下煤炭价格持续高涨,PPI(生产价格指数)的抬升及基

  本面下行压力的增加引发市场“类滞涨”担忧。同时央行自7月降准之后并未有进一步

  宽松政策,也使得市场的乐观预期有所修正,债券市场调整,10年期国债收益率上行

  到3.04%。自10月下旬开始,在一系列保供稳价政策下,煤炭价格快速回落至合理

  区间,通胀压力缓解,市场关注点重回经济增长情况。多重压力下制造业PMI(采购

  经理指数)快速回落,同时房地产行业的下滑幅度也超出市场预期,基本面压力加大,

  收益率重回下行趋势。随着12月二次降准的提前落地,市场持续交易宽松预期,在

  配置资金的推动下,债市保持牛市行情直到年底。综合来看,四季度债券市场在经历

  了国庆节后两周左右的调整之后,整体处于牛市环境,收益率收至全年最低点附近,

  1年和10年国债收益率分别下行9bp和10bp。信用债方面,全季度演绎结构性资产

  荒行情,1年和5年AAA信用债收益率分别下行10bp和25bp,信用利差持续压缩;

  银行资本补充工具等溢价品种在经历了9-10月理财整改的事件性冲击后,利差再次

  权益市场方面,国庆后市场整体处于偏强势状态,新能源领涨,金融、消费股在

  预期消费回暖和地产政策缓和下企稳回升。进入11月,市场热点轮动加速,军工、

  TMT(未来(互联网)科技、媒体和通信)、元宇宙交替表现,新能源板块尤其光伏

  产业链调整,同时以食品饮料为代表的消费行业因下游产品涨价而有所修复。在流动

  性充裕、中央经济工作会议维稳的基调下,内需相关行业情绪有所修复,指数级别的

  行情一直持续到12月中旬。年末市场整体有所降温,指数在震荡中结束2021年的行

  情。综合来看,在稳增长、宽信用等预期下,四季度市场情绪改善,整体小幅上涨,

  报告期内,本基金规模有所下降。股票方面,因赎回仓位有所提升,持仓以结构

  性调整为主,行业配置仍集中在医药、新能源、计算机、化工行业。转债方面,仓位

  维持30%附近,以持有大盘转债为主,部分触发赎回的个券转股或卖出,补仓部分新

  券和低价券。债券方面,加仓高等级信用债,以获取票息收益为主,同时择机参与利

  截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.995元,本报告期份额净值增长率

  为1.91%,同期业绩比较基准收益率为0.95%;B类基金份额净值为1.972元,本报

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1601012隆基股份8,293,300714,882,460.002.57

  2002415海康威视11,652,813609,675,176.162.19

  3000661长春高新2,204,152598,206,852.802.15

  4600486扬农化工2,677,959351,348,220.801.26

  5000596古井贡酒1,420,936340,075,284.001.22

  6603259药明康德2,589,537307,067,297.461.10

  7603806福斯特2,310,834301,679,378.701.08

  8300628亿联网络2,775,755226,085,244.750.81

  9603882金域医学1,770,601197,191,833.370.71

  10300782卓胜微589,318192,589,122.400.69

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  1113011光大转债8,770,390982,459,087.803.53

  2110053苏银转债7,991,970945,929,569.203.40

  3132018G三峡EB16,162,640862,153,336.003.10

  4110059浦发转债7,733,390817,032,653.502.94

  521020321国开037,000,000714,770,000.002.57

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  1159647PR凯晨A11,500,000150,780,000.000.54

  219379721工鑫8A700,00070,350,000.000.25

  318984721LJZ优500,00050,345,000.000.18

  4136594荟柒4A500,00050,095,000.000.18

  5193676至博03A1400,00040,168,000.000.14

  6179213华文01优400,00040,120,000.000.14

  7137699绿金15A1300,00030,213,000.000.11

  8193256明远03A3300,00030,147,000.000.11

  9183244G电租1A300,00030,000,000.000.11

  9YA0342东华011A300,00030,000,000.000.11

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,上海浦东发展银行股份有限公司在报

  告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督管理委员会

  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体

  外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案

  报告期期初基金份额总额11,677,341,822.822,515,385,535.32

  报告期期间基金总申购份额1,725,670,378.56262,226,275.48

  减:报告期期间基金总赎回份额1,457,869,185.78762,027,839.24

  报告期期末基金份额总额11,945,143,015.602,015,583,971.56